WPŁYW INFORMACJI MAKROEKONOMICZNYCH NA TRANSAKCJE NA RYNKACH AKCJI GURGUL H. WÓJTOWICZ T. Księgarnia

Wpływ informacji makroekonomicznych na transakcje na rynkach akcji

W monografii zostały przedstawione wyniki badań reakcji inwestorów na giełdach w Warszawie, Wiedniu i Frankfurcie na publikacje wskaźników makroekonomicznych oraz wskaźników nastrojów opisujących stan gospodarki USA.

Do oceny wykorzystano dane śróddzienne pochodzące z lat 2004-2014.

Badania przedstawione w książce dotyczą oddziaływania publikacji wskaźników makroekonomicznych na:

zmienność śróddziennych stóp zwrotu,
śróddzienne wartości obrotu,
śróddzienne stopy zwrotu (mierzone w 5- i 1-minutowych oraz 15-sekundowych przedziałach),
transakcyjne czasy trwania i ich sezonowość,
zależności między czasem trwania ceny, a wielkością obrotów.

Oprócz badań empirycznych, w książce zostały przedstawione odpowiednie zagadnienia teoretyczne prezentujące:

organizację handlu na giełdach w Warszawie, Wiedniu i Frankfurcie,
wskaźniki makroekonomiczne,
analizę zdarzeń, która jest głównym narzędziem prowadzonych badań.

Książka jest adresowana do teoretyków i praktyków zainteresowanych tematyką rynków kapitałowych. Z jednej strony, praktycy inwestujący na giełdzie znajdą w niej potwierdzenie i ekonometryczne objaśnienie zjawisk i zależności, które sami często obserwują. Z drugiej strony, pracownicy naukowi i studenci znajdą tu obszerny materiał teoretyczny wraz z wynikami badań empirycznych.

Wstęp

1. Stan gospodarki a rynek akcji
1.1. Wpływ danych makroekonomicznych na ceny akcji
1.2. Wpływ publikacji danych makroekonomicznych na ceny akcji
1.3. Znaczenie stanu gospodarki
1.4. Znaczenie danych makroekonomicznych z USA dla innych rynków
1.5. Reakcja danych śróddziennych
1.6. Znaczenie momentu publikacji
1.7. Wybrane publikacje danych makroekonomicznych
1.8. Charakterystyka próby badawczej

2. Giełdy w Warszawie, Wiedniu i Frankfurcie
2.1. Podstawowe informacje o giełdach
2.2. Organizacja handlu na giełdach w Warszawie, Wiedniu i Frankfurcie
2.3. Indeksy

3. Dane śróddzienne
3.1. Mikrostruktura
3.2. Dane transakcyjne
3.3. Stopy zwrotu
3.4. Sezonowość danych śróddziennych
3.5. Metody estymacji śróddziennej sezonowości

4. Śróddzienna sezonowość na giełdach
4.1. Zmienność na GPW w Warszawie
4.2. Zmienność na giełdzie w Wiedniu
4.3. Zmienność na giełdzie we Frankfurcie
4.4. Śróddzienne obroty
4.5. Podsumowanie badań empirycznych

5. Czynniki oddziałujące na śróddzienna sezonowość
5.1. Zmienność WIG20
5.2. Zmienność ATX
5.3. Zmienność DAX
5.4. Zmienność mWIG40 i sWIG80
5.5. Obroty WIG20
5.6. Obroty ATX
5.7. Obroty DAX
5.8. Podsumowanie badań empirycznych

6. Analiza zdarzeń
6.1. Wprowadzenie
6.2. Testy parametryczne
6.3. Testy nieparametryczne
6.4. Testy dla skumulowanych ponadprzeciętnych stóp zwrotu
6.5. Empiryczna weryfikacja mocy testów
6.6. Własności testu Kolariego-Pynnónena w przypadku danych intraday

7. Wpływ publikacji danych makroekonomicznych na indeksy GPW w Warszawie
7.1. Reakcja indeksu WIG na ogłoszenia
7.2. Reakcja indeksu WIG20 na ogłoszenia
7.3. Znaczenie wielkości spółki
7.4. Podsumowanie badań empirycznych

8. Reakcja spółek z indeksu WIG20
8.1. Intensywność handlu akcjami na GPW
8.2. Reakcja cen akcji KGHM
8.3. Reakcja cen akcji PKO BP
8.4. Reakcja wybranych spółek z WIG20
8.5. Reakcja w ciągu pierwszych 15 sekund
8.6. Podsumowanie badań empirycznych

9. Reakcja giełd w Wiedniu i Frankfurcie
9.1. Reakcja indeksu ATX
9.2. Reakcja indeksu DAX
9.3. Reakcja spółek z indeksu ATX
9.4. Podsumowanie badań empirycznych

10. Czasy trwania
10.1. Czasy trwania
10.2. Śróddzienna sezonowość transakcyjnych czasów trwania
10.3. Reakcja transakcyjnego czasu trwania akcji KGHM na publikacje danych makroekonomicznych
10.4. Wpływ publikacji na transakcyjne czasy trwania wybranych spółek z WIG20
10.5. Reakcja czasów trwania spółek z ATX na publikacje danych o gospodarce USA
10.6. Podsumowanie badań empirycznych

11. Modelowanie warunkowego czasu trwania i wielkości obrotów
11.1. Wprowadzenie
11.2. Postacie analityczne modeli warunkowego czasu trwania
11.3. Modele warunkowego czasu trwania dla spółek z DAX oraz WIG20
11.4. Czas trwania ceny a wielkość obrotów
11.5. Zależności między czasem trwania ceny a wielkością obrotów spółek z indeksu DAX i WIG20
11.6. Podsumowanie badań empirycznych

Podsumowanie
Bibliografia
Indeks

466 stron, Format: 16.5x23.8cm, opraawa miękka

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.